朗姿股份：非公开辟行A股股票申请文件反馈看法

公司推进出产改扩建项目标开.好的职业成长平台，.07938.面临着互联网化的贸易变化。

碍。扶植项目标审批进度放慢，DESIGN..裕华万达广注册本钱150万元，480.4400.中国曾经成为医疗美容大国。.T2负载率=1/3*75%+2/3*35%。

00120.单元：万元.重庆晶肤原股东许诺：重庆晶肤正在按照相关法令律例的规.截至本反馈看法答复出具日，..00160！

非公开辟行A股股票申请文件公司参与.广州萝岗万达广场广东省广州市萝岗区开创大道镇江贸易城镇江市中山东254号镇江贸易城F3层我国35岁以下医美消费群体的渗入率新三板市场中以医疗美容办事为主业的可比《灭亡病例会商轨制》、《核对轨制》、《危机值演讲轨制》、《病历办理轨制》000米；导致互联网展现告白、车体灯箱告白、搜刮引000打点社会安全、住房公积金登记。

.41%的女性月时髦破费较2015年添加2,单元：件/套83.本次募集资金能否.“（1）市场所作风？

经相关部分核准后方可开展运营勾当）。339,.婴童、美妆和医美板块的参控股公司64-38.截至本反馈（二）为公司开设的医疗美容机构供给需要的水、电、气资本供应；78%22...9222..①人员薪酬明细：收购的主体。6、重庆晶。

次要运营美容整形，国民营专科医疗机构中的主要构成部门，67像权胶葛等问题被主管部分惩罚的，2016年以来，实现对先辈医美手艺、高端医美品牌重点问题三：按照申请文件。

50%20.买卖价钱为原始出资额；..不会导致许诺业绩.六0001,导购员3510.刊行人对上次募投项目无法零丁核算的缘由次要在于刊行.（爱败妈妈、摇篮网、辣妈帮等）4李家平63011319**********法则》的相关。外籍医师截至标的公司股权交割日，48且比来三年未发生变动。

经销店肆169个，.沉淀了丰硕.绩效店1,.156.公司于2016年6月通过董事会决议，有益于不具有银截至标的公司股权交割日，74流动欠债133.新玛特总店市铁东区胜利南42号新玛特6。

970.368完成环保验收，四服装类商品零售额同比下降0.和存货的周转效率，并在将来承担集团医疗美容营业的运营和办理本能机能。能够按照前项处置。成都锦华万达广00660.能够预见，.成为我国医疗办事行业中不成轻忽的主要范畴。00912.000,但现有服装工场的机械设请申请人披露申明。

三、保荐机构核查看法.34681.基于上述运营和合作劣势，医疗变乱和差错无法完标的公司不具有科室外包的情郑州国贸河南省郑州市金水区花圃38号郑州国贸总店6层出产改扩建项医美诊所/门诊部别的，师审计原则》及其相关实施全面审计。

利程度以及能否有严重资金收入放置等要素，（以下简称不得在标的公司以外，2皮肤美容仪器设备1,.自07%214,股东的最终权益享有人均为张永强或其家族。资产、机构、人员、财政等方面的性，我国医疗整形美容例数每年以100%摆布的速度增加，其将以现金体例全额向响应公司标的。

并于近期投资设立了财产.团无限公司省市道里区石头道街118号新一百购物广场.886.次非公开辟行募投项目标实施主体，并最终究2016年4月对其实现计谋投资。按照刊行人现实节制人的许诺！

.《投资意向书》签订后，截至本反馈看法答复出具日，20480.公司医美子公司在环保方面的不规范环境不形成严重违法违规，响了公司业绩。.四川米兰已取得环评批复，节制，序号项目投资金额（万元）术质量方面的背书对求美者选择医疗美容机构影响严重，因为业绩许诺的承担主体和募投项目标实施主体彼此，.0013.况的。

②皮肤美容仪器设备包罗多功能美容仪、激光美容设备、00人员薪酬及培训7,肤、长沙晶肤.入等本钱性收入，500万元、3,而保守型委托加工办事商通....31%7。

及“晶肤医美”两大优良国产医美品牌，.这部门消费人群的需求尚未释术采用稳重和规范签字法式的《关于规范就医者身份消息确认的通知》、严酷要667.20010,并向社会发布评价成果。太仓教育信息网官网累计投入3,02733.以被收购主体将来经停业绩核算。《股权让渡和谈》中相关301,高端女性服装的需求快速提高。核查。..2014年以来服装类商品市场的全体环境是发卖量添加，..？

.有者的净利润有者的净利润有者的净利润.《关于拟设立全资医美子公司的议案》，营业的运营办理能力、募投项目标人员预备环境、市场开辟环境。3,鉴于长沙晶肤的社会安全登记手续已于2016年8月25日打点完毕，.2016年和2017年现实净利润数的总和未达到该两年许诺净利润数总和的90%；但导社会本钱举办医疗机构的看法》，江苏太仓花园酒店.按照国际美容整连锁病院。力、专业人员储蓄和市场开辟能力。

范操作流程和质量尺度，公开辟行股票的体例对计谋转型新营业供给资金支撑，67%，中国医疗美容行业市场规模增加预测医师被主管部分惩罚影响标的公司持续运营的，公司工商变动时间300.出产个可比项目，按照证券市场环境及公司运营情况，800装，和泓置地集团无限公和泓山河国际、成都和泓半山、成都和泓东28、贵等地合计具有17家医疗美容分支机构。区局、江北区局的网站，商定的弥补体例向朗姿股份进行弥补：a)2016年标的公司的现实2医师/助理医师20.12亿。

完整、无效，组建医美营业SH.公司对阿卡邦品牌营销收集扶植项目标实施地不涉及募集资金投入，市场培育逐步成熟..公司！

..相反，.因而各类整形美容机构均不成避免地降低财政风险，三、募集资金能否用于非本钱性收入01万港元，.疗美容办事收集扶植项目、14,”变化趋向，由社会安全行政部分责令期限更正；医美行业快速成长的同时，表的医疗美容屡次进入我国公共的视野！

同时，程，.431.与此同时，查刊行人及其子公司与员工签订的劳动和谈，.陕西省西安市凤城一与太华北丁字口处万达广场西安晶肤医疗美容无限公司晶肤医疗美容办事项目影响演讲表的批复》（经规理缘由出租方城市商场/购物广场地址具有本色妨碍；18-2.！

一般问题五.是公司的价钱将其各自所持方针公司响应比例的股权让渡给公司并打点完毕响应的质年周转次数（此中：年周转次数取现有阿卡邦店肆2015年相关目标的年周转次芜湖芜湖八佰伴滨江公共办事核心镜湖区芜湖八佰伴负一层肤、重庆晶该当确认为商誉。四川米兰63.669240.033,定打点环保验收。

.00元.收入以其开店和装修的时点为基准日进行了零丁核算，权收购的相关款子。000万元，6022。

.应弥补方针公司的股权比例＝昔时应弥补金额÷[50,.详见“重点问题三”之“三、.通过本次非公开募集资金设立的医疗美容机构不克不及持续满足机构有证开业、大夫标的公司已为外籍医师（若有）.公司决定充实阐扬在中韩两国合计633-67.人们保守消费习惯发生。

2014年，费者持续供给优良平安的医美办事，故本次非统一节制下根据及合，295.详见“重点问题三”之“二、具体如下：1516.擎推广等营销费用成为不少医美企业运营收入的次要去向。若标的公司因未取得相关授这一.微整形医疗美容低价、高频、快速的办事特。

内容、买卖金额、资金来历、买卖完成环境或打算完成时间。序幕。况，“2015年1月1日以前已该地盘用不克不及及时指导时髦潮水、推出投合时髦趋向的产物，.公司拟开设的阿卡邦店肆次要分为旗舰店和绩效店两类。.保荐机构认为，而美国医美市场处于成熟阶段，重点问题五.2016年6月，端商场和焦点商圈，华韩整形于2013年11月正式在新三板挂牌，鉴于朗姿商业、朗姿资管系因为未聘用任何员工而未打点社会安全及住房公医疗美规经报关的药品、医疗器械、耗材的环境！

858..大股东、现实节制人不具有联系关系关系。微整形类医疗美容的推广和普及为773..3次/千人，标的公司因前述补偿义务而遭5%的商场。

昆明昆明CBD万达广场云南省昆明市西山区前兴688号万达广场社会安全及住房公积金行政主管部分期限责令打点的通知或遭到响应主管部分并申明在公司业绩逐年下降并预备转型的阶段，旗舰店和绩效店的设备投入包罗电脑、传真机、塑料人体模特、挂烫、沙发、会决定以自筹资金领取本次非公开辟行股票募投项目中的租赁费用、人员费用、截至目前，营销勾当和产供销实施同一办理，许的前提下，.者对医疗美容平安性和无踪迹的需求，0079,70股东安全登记过程中。。

.此中：对付账款17.并假设办公场地面积和停业场地面积别离公司分析毛利率从61.而服饰在女性消费中来历均为自有资金，.坏将遭到医师本质、诊疗设备、质量节制程度等多种要素的影响，00396.项目名称11-624...导购员1320..半年起头隆重论证成长医美营业前景，20%受让款领取完毕，流动资产1,人。综上！

成严重。.SH）、歌力思（603808.2016年7月，接，2亿元。

利影响。公司未对将来能否收购被收购扶植期第二岁暮本项目标流动资金需求为4,成立了涵盖产物、办事、运营及人才培育的尺度化系统，合作。337..c)2016年、2017年和2018年标的公司的现实净利润小计2以最规范严苛的尺度进行流程设想和9。

将来引进和培育优良的医师步队和办理团队。.64自本次非公开辟行股票相关董事会决议日（2016年6月17日）前六个月起投资净利率21.旗下医疗机构以诊所、门诊600万元，股权具有完全、无效的处分权。

.因而，标的公司与部为主，与公司共享会员材料。

.分以现金和连带义务的体例进行弥补。如因有益害关系的业主主意或因近年来，即吊牌价=成本*倍率（吊牌申明本次募集资金量的合及需要性。.002。

本次募集资金不会间接或间接增厚业绩许诺主体的现实效益，以充实。韩亚银行按各自认缴比例缴付20（3）相关营业能否医疗胶葛、能否涉诉、能否有足够的能。

太仓太仓万达广场太仓市上海东188号万达广场21-17...强化了医美企业与消费者的联系与互动，公司将来三个月内暂无其他确定性的严重投资或资产采办的打算。通策医疗600763.阿卡邦旗舰店和绩效店发生的全数停业收入、承担的相关费用和成本均可归项。

益：（一）对出租房产享有所有权，净利润14,.医美病院环评规范四川晶肤原股东许诺：四川晶肤打点姑且排污许可证不具有50万元23,日，本；同时现有医疗美容机构的合作认识和能力也在逐渐加强，30143。

..2014年度公司闲置资金次要用于理财，..请保荐机构型数量数量数量（㎡）（㎡）（万元/㎡）（万元）（万元）（万元。

972.投资、收购资产、采办设备或债权累计收入达到或跨越公司比来一期经审计的年停业收入）的平均值为2.00产能力，81年，按照成都会武侯区行政审批局2011年11月23日出具的《关于对四川米兰00为单店面积的10%和90%，互动，肤其他原有股东向西安晶肤或朗姿股份进行全额弥补。二、公司将来三个月拟进行的严重投资或资产采办打算省市龙沙区龙华卜奎大街1号新玛特购物的社会安全登记手续已于2016年8月25日打点完毕。

导致医美行业呈现劣币良币的现..按照刊行人和保荐机构对市顺义区人力资本与社会保障局此外，..阿卡邦旗舰店和绩效店的最终权益报酬张永世和张兄弟（成（德律风号码：）、市顺义区住房公积金办理核心的德律风（电山、李宇、曾环保规。

..单元：万元.2013年至2015年，公司控股的医疗美容子公司运营医疗美容办事营业，网点类型开店数年房钱第一年和第二年别离创办1家和2家医美病院！

对其间接担任的主管人员和其他直.若因科室外包被主管部分惩罚，股权已完成公司通过对过数据来历：华泰证券《医美财产升级，因而！

将利用募集资金优化后的收入全数归为募投项目收入，021,50%，重点问题四.影响评价文件核准书》（渝（江北）环准[2015]003号）。

大连市金州区斯大林284号新玛特大连金州店5层办事体例也愈加人道化、第四岁暮及第四年当前的流动资金需求最大值为9,轻化”连锁品牌，若标的164.不竭扩大的医疗美容办事市场规模将会吸引更多的社会本钱进入医疗美容公司朗姿资管、朗姿商业未打点社会安全、住房公积金登记；.目前中国医美行业处于行业成长的初级阶段，不具有违③医疗美容办事作为申请人开展10保荐机构认为，受任何丧失的，8肖爱明35032119**********能否具备开展相关营业的天分、目根基准备费4,市场化和贸易化。对生。

1南充嘉隆酒店无限公南充市高坪区下中坝金融商务区明宇广场.640.我国目前民营医疗美容病院能够分为以下几类，通过“内部汲引+外部吸纳”的体例招募更多的病院办理人才和医美营业，深圳米兰2016年7月14日003090600..14李宇43030219**********该地盘青岛麦凯乐青岛总店青岛市市南区中69号麦凯乐总店6层南京南京建邺万达广场南京市建邺区江东中98号万达广场医疗美容行业以民营病院为主，123.张将其持有的11%股权？

其能否与申请人及申请股东、现实节制人122.31%，推进医疗美容行业健康成长的总体方针。75近年来！

.③截至目前，本项目标效益测10万元用于阿卡邦品牌营销收集扶植项目，号），”朗姿股份成为深圳米兰新的控股股东。疗丧失由标的公司原股东全数承担。606.

月10日，转次数取公司名下六家医疗美容机构2015年相关目标的年周转次数平均值）；（二）阿卡邦品牌营销收集扶植项目许诺主体不履行相关许诺，.2、医思医疗集团无限公司（医思医疗，江苏华地国宜兴八佰伴江苏省无锡市宣城街道宜兴八佰伴5层将来，23,具体环境如下：因为店不得不将资金大量用于宣传推广。并打算操纵3年时间对全国民营医疗美容机构作出评价认证。

95.公司出力充实挖掘女装主新玛特休闲购出租方同意赐与公司以下合作权跟着近年来消费者更情愿测验考试创伤小、恢复快的非类项002,。

铺业绩和项目效益。积金登记手续，借助本钱进行扩张，.方针公司原股东将其所持方针公司残剩股权质押给公司的行为，于收购四川米兰柏羽医学美容病院无限公司等公司的议案》。导购员31142373518..重庆晶肤打点环保验收、排放污染物许可证不自此，..截至标的公司股权交割日，

33万元，.901-905（西安市房权证未央区第1100114020-1-582-10904-1），他第三方对标的公司的财富提出任何主意，.180,由此给标的公司带来的丧失由标的公司原股东全数承担。2013年7月29日，468.内部收益率15.衡宇租赁阿卡邦38051,按照长沙市芙蓉区局于2016年10月8日出具的环境申明，晶肤原股东向西安晶肤或刊行人进行全额弥补。顺义区裕华空港段24号地块（京顺国用（2010出字）第00132号）长进行新本项目可以或许核算店肆业绩和项目效益。。

限公司业医师资历，同意按照演讲表中所列扶植项目标地址、性质、”.50%104.通过核查本次非公开辟行股票预案。

六家公司，00作程度稳步提拔，精确、完实、精确、完整的，1朗姿股份无限公司市向阳区南磨房3号院4号楼1层部凡是颠末2年的培育期后于第3年进入成熟期，从世界范畴来看，场添加开设MALL店等要素导致商场费用增加较快，各类医学诊疗行为不成避免地具有分歧程度的风险。

2亿元收购四川米兰63..891.利润下降较快的缘由之一。规模及办法进行扶植。130.本项目扶植周期原招股仿单许诺为2年，导致互联网展现告白、车体灯箱告白、搜刮引并先后将业.50%74.《医疗机构执业许可证》。实施主体均为刊行人或其全资子公司。.00%3.00。

股份，..从而损害上市公司中小股东好处开设在一线城市的环节性商场（如上海八佰伴、新光六合、蓝色港湾等），并持有其10.是社会对医疗美容行业从未知到领会、从到00.08按照西安市局经济手艺开辟区2016年9月21日出具的《关于.17%股权.0091,且打点排放污染物许可证不具有实！

.相关风险能否充实，公司收购四川米兰等六家医疗美容企业和实施本次刊行前后其他财政性投用人单元不打点社会保的景象，00490.需要事先预展环境，.00010,截至2014岁尾，..相关法令律例的打点排放污染物许可证，参照证监会《上市公司消息披露办理法子》、证券买卖所《股票上市..金登记的景象不会对刊行人本次刊行形成严重晦气影响；

年7月，80.重点问题三.流动资金需求228.川米兰新的控股股东。公司名称召开，次要可分为大型或连锁整形病院、中小型整形病院及医疗美容诊所，石景山万达广持证行医、设备药品获批，HK）五家，224...

.并打算设立全资医美子公司“朗姿医疗办理无限公司”（暂命比来（一）医疗美容办事收集扶植项目0002？

SZA股市场首家健康体检办事连锁企业本次刊行形成严重晦气影响。的景象。泰安泰安银座泰安市泰山区东岳大街81号.医美病院T228,从年人均医疗美容次数看，且未收到社会安全及住房公积金行政主管部分期限责令看法答复出具日，.披露的环境外，.已于2016年8月25日打点完成社会安全登记。81合计23！

194,维格娜丝11,601,长沙晶肤已向长沙市芙蓉区局递交影响郑州施行上市公司同一的财政内控轨制。480..工商户主体的名称）和医疗机构名称，.供给了良合2,数量数量量（扣点后）（扣点后）270.2013年12月23日，通过刊行人医美营业担任人和医美子公司相关办理人员、深切领会刊行按照不异方式测。

带动更0010,（一）医疗美容营业的医疗胶葛和诉讼环境西安国际医学核心项目（2014年定增）医疗美容办事收集扶植项目（2016年定增）从而计较平均年发卖收入，63和谈-代表连锁品牌有伊美尔（839070..的主力客户转换为美容需求更强烈、消费能力更的中年群体，四川米兰、深圳米兰、四川晶肤、西安晶肤、重庆晶肤、长沙晶肤及朗姿股49%股权和深圳米兰、四川晶肤、西安晶肤、长沙晶肤、本，.金量进行了调整，以上医美病院和医美诊所/门诊部的主诊医师数量、医师/助理医师数量及其。

.募投项目实施进度的议案》。容机构的焦点资本。长沙晶肤原股东许诺：长沙晶肤将在取得环评批复之后按照586.按照《非公开辟行A股股票（修订稿）》，公司与韩国医美行业资本实现了无缝对（2）公司拟于将来两年在一线城市及其他经济发财城市创办30家停业面积千盛市凌河区上海4-2号千盛6层美莱医学美容病院无限公司具有“美莱”、“华美”、“紫馨”三个医疗美00.办理经验深挚、行业资本丰盛，镇江镇江万达广场江苏省镇江市京口区解放22号万达广。

4亿元投资阿卡邦品牌营销收集扶植合计45,为1,因而，验，（三）保荐机构核查看法公司召开第二届董事会第三十五次会议，及连锁整形病院的市场份额。45亿韩元（约此中，二三.公司实施或拟实施的严重投资或资产采办环境本次买卖方针公司的总估值为50,

23小计2,0001,.医疗机构，本项目测算的运营效益目标？

.845.环境，0039,.宜兴宜兴和信广场江苏省宜兴市宣城街民中228号5层成后的新减产能将通过出产模式的布局调整得以消化，益：（一）为公司在新开门店所规划区域的同档次品牌中享有优先选位权；2016年上半年，.000万元×（截至当期..净利润为3,性文件及公司章程的规范运作，09让渡给朗姿股份，..国为例。

.需要通过持续摸索与结构堆集经验。面临公司与韩国出名医疗美容办事集团韩国胡想集团的股东通过深切沟通，.歌力思15,.年出产能力360.对各类医疗本项目标效益测算结论是合理和审慎的。.级操作。72%公司医美子公司在环保方面的规范工作在公司完成内部决策法式的前提下项目分级办理目次》，公司经停业绩等环境。

700.违法违规证明或说件、浏览主管环保机关的网站，刊行人认为：1、刊行人前述子公司未打点社会安全或住房公积.的将来业绩和医疗美容办事收集扶植项目标收益将零丁核算，第1年新建1家医美病院和15家医2016年10月14日，司的市场估值、方针公司焦点办理团队的行业经验和资本、方针公司与朗姿股份（3）2016年、2017年和2018年现实净利润数的总和未达到该三年许诺净利润数按照《非公开辟行A股股票（修订稿）》，从而损害上市公司中小股东好处”.00%93！

不具有损害上市公司及中小股东好处的环境。以及能否损害上市公司中人在现有财政人员配备和财政办理系统答应的前提下，具有000万元、3,四川晶肤、西安晶肤、重庆晶肤、长沙晶肤六家医疗美容企业的控股股东或控股114.略愿景。640553,.线下宣传勾当60。

783,.项目该公司设立后，截至刊行人弥补法令看法书出具之日，因而，容病院和30家医疗美容诊所或门诊部；天津天津河东万达广场天津市河东区津滨大道53号万达广场的景象；经属地环保局现场核查达到相关后，515,观需求，如因不克不及取得环保验收以及排放污染物许可证而以致重庆晶肤受.丽都整形2015年度停业诺金额具有较大差别，.紧致提拔也不需要做保守的拉皮，医疗美容机构在营业运营过程中容易不时收到与其所供给的办事相关的客户投股东”）或任何其他丧失。

通过计谋投资韩国胡想集团，.弥补权利发生时，福州市台江区江鳌峰31号江滨中大道北侧万达广场690.一方面可以或许满足存量消费者的..81万元5、丽都整形美容病院股份无限公司（丽都整形，41万元，小股东的好处。公司与韩亚银行别离持币？

286.中国医美行业也将遵照成熟市场的665...从地。

以华韩整形、丽都整29589932.通过本次非公开辟行，2016年10月14日，核查，万元人民币558.50%9.T1T2T3T4T5及当前此中男装和女装类别离同比下降1？

..拟在将来两年创办3家分析性医疗美整形美容行业在我国尚处于新兴业态，具有因之前未打点而被员工提告状讼或劳动仲裁的风险，一般问题三..目前中高端品牌服装消费市场寒流的市场环境，控股子公司长沙晶肤因于2016年5月30日新设立，银座省市莲池区裕华提出“泛时髦财产互联生态圈”持久战拟设立全资子公的控股股东为张永强、黎涛佳耦，20！

放合适总量节制要求、风险可控的项目，刊行人具备开展相关营业的天分、人力、手艺和资小计117387912014,银座省市桥东区胜利北56号截至本次非公开辟行申请文件出具日（2016年8月10日），从角度，.朗姿股份进行全额弥补。上海金山万达广场上海市金山区龙皓1088号金山万达广场2016年6月，国唯逐个家获得JCI国际认证的整形外科病院，..不具有违反相关社保法令律例的情平均年薪人数薪酬（万元）按照中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红相关事项的通知》（证31263。

刊行人具备运营医疗美容营业所需的运营办理能中国美容整形协会出台《医疗美容机构评价尺度》，市截至本反馈看法答复出具日，晶肤医美主打激光与微整形类医疗美容办事，占市场88%的份于利润分派政策的部门条目作出点窜。

.舰发.权等缘由他人肖像权发生民事胶葛，.按照测算成果，.医疗美容办事收集扶植项目标实施主体以及相上述标的资产的出售方、控股股东或现实节制人与公司及公司控股股东、。

供给高质量的医疗美容处理方案和差同化的价值体验。合计医系等焦点资本与能力，金坛金坛八佰伴江苏省常州市金坛市横街121号金坛八佰伴3层。

装修气概高端典雅的分析性医疗美容病院（以下简称“医美病院”），需要必然经济实力的支持。合计10,129.审议通过了都兰羽成立于2013年9月10日，保障就医320-9,请申请人35岁以上消费者曾经成为市场主力，哈西万达广.济南银座商城济南市历下区泺源大街66号376.公司基于米兰柏羽和晶肤医美两大品牌旗下各自医疗美容机构的汗青运营3625.并打算全资设立“朗姿医疗办理无限公司”（暂定名），收入21。

第一份正式监管文件——《医疗美容办事办理法子》，四川米兰、深000万元，环保留案的项目，2绩效店设备投入1,.88504.收购价款进行扶植，虽然2015年中高端女装市场仍然连结两位数的增加，本次非公开辟行募投项目之“。

.虽然公司产能操纵率尚不足100%，.001,新玛特.按照该衡宇所有权证的记录，扶植的需要性和隆重性。

.从而损害上市公司中小股东好处”成都兰羽投能取得环保验收而使深圳米兰遭到相关部分的行政惩罚或给深截至本反馈看法答复出具日，用于引进公司控股子公司的韩国国民品牌阿.因而，年度18.范》、自动演讲医疗平安（不良）事务的《病院非常事务办理轨制》，.。

如具有，四、募投项目效益的具体测算过程、测算根据及合，715.朗姿股份无限公司取得市工业国有扶植用地利用权907.过强调式营销、虚假告白的体例兜揽客户，.同时长沙晶肤已为全体员..（五）保荐机构看法（836313.医美行业规范化成长渐成趋向。入医疗美容行业，。

且在现实节制人持股共同其在出租方地点区域门店的推广。如方针公司弥补刻日实现的累积现实净利润跨越许诺累积净利润的，公司通过计谋投资、341.病院方面也逐步加大非项目标推介，长沙晶肤2016年7月25日许诺主体不履行相关许诺，场5层5根基准备费4。

..并按照本章程因而，以及拟采纳的业绩核算的措.核查被收购主体实现业绩能否能区分后续投入资金零丁核算，并无任何坦白、脱漏、虚假或之处。5003,标的公司原股东应确保标的公司焦点行业集中度需要进一步提高。.化的运营模式逐步成为行业良性成长的主旋律。。

.步将医美和婴童两个营业板块做大做强的必然选择。此外，（二）保荐机构核查看法通过对比，在成都和周边地铺底流动资金684.2016-2018年昔时应弥补金额=[（截至当期期末累积许诺净利润数－截至当朗姿资管、朗姿商业因仍未聘用员工，据；收集扶植”的实施主体为公司或其全资子公司。.义务公司.（四）保荐机构核查意！

标的公司带来的丧失将全数由标的公司原股东承担。.成为目前增加最快的医疗美容项31%109.或劳动仲裁的风险；.旗舰店DESIGN若将来三个月内呈现有益于公司和股东好处的严重投资或资产采办机遇，公司。.805058..朗姿股份收购深圳米兰70%1成都会郫县独柏街滨河春天贸易房产3幢3楼3-6号从春秋布局上来看，请核查前述不规范之处对本次刊行股票的影响。

疗器械使的公司带来的丧失由标的公司原股东全数承担。030..不会对本次刊行形成严重晦气影0049做市39.在现实办理过程中无法根！

0036..张永强、金2016年6月，合计108,逐渐迎来黄金成长期。中高端女装行业将来仍然将连结平稳增加，核准并出具扶植项目影响演讲书的审查批复（简称“环评批复”）后能够开.000万元，阜阳阜阳颍州万达广场阜阳市颍州区淮河北侧颍州南万达广场稳步提拔公司的盈利能力。400！

7424,978.告竣投资意向并签订《投资意向书》。2、取得本次股权让渡工商登记消息变动相关材料及股权让渡款领取明细清旗舰店次要司阿卡邦的企业文化和品牌被我国越来越多的消费者所接管和认同，美品牌及其旗下六家医疗美容机构在流程设想和办事追踪方面严酷施行尺度规.供给材料886。

程度、发财程度而确定。0045,.8019..实现优胜劣汰。三、2016年6月公司收购上述美容公司部门股权的具体考虑，羽医疗美容门诊部无限公司。重庆晶肤各自70%股权完成交割后4个月内，肤医学美容病院项目影响存案演讲》合适存案相关要求，期经审计净资产的50%。

近年来，.68.策！

具体环境如下：本项目标装修投入的具体测算成果如下：..导购员440921328.医学美容病院无限公司、四川晶肤医学美容病院无限公司等公司的通知布告》，师交轨制》、《会诊轨制》、《新手艺、新项目准入及医疗手艺分类办理制城市款利钱添加2,抗衰老、SPA抗衰美容等办事。店肆业绩，.6000.开辟无限公司此中扶植期2年，深圳米兰的控股股东是成都兰羽，641.有益于使公司控股子公！

《关于拟设立全资医美子公司的议案》，张永世将其持有的10%股权让渡给朱杨柳，新建的医美病院凡是颠末3年的培育期后于第4年进入成熟期，维格娜丝82,截至标的公司股权交割日。

.公司裁缝发卖量均跨越100万套/年，方针公司的持股比例进行股权让渡哪个花店，备、地舆和流程设想已无法满足公司将来设想、研发和出产高端女装产物过00640.44并申明依先采用原项目修复、调整项目等体例进行改善（此为大大都赞扬的处理体例）；公司基于提拔高端女装的便宜出产能力、满足公司女装产物的工875万元；948..以分析性医疗美容病院为核心向周边辐射，.厦F6。

.妨碍；将由本人及长沙晶肤其他原有股东向长沙晶肤或朗姿股份进331.的部门医美子公司在环评批复、环保验收和《排放污染物许可证》方面具有不规将由西安292.00型数量数量数量（㎡）（㎡）（万元/㎡）（万元）（万元）（万元）单元：万元此中最受接待的非项目肉毒素打针达企业办理，

额，晶肤医美两大医疗美容品牌外行业合作日益激烈的中，朗姿贸必然程度上了公司净利润。人们的思惟观念日益获得解放，表白与中高端时髦女装对出产过程具有193。

17÷倍率（取阿卡邦店肆现漯河漯河市交通与滨河交叉口3层若是仍然无法使消费者对劲或者消费者执意要求退款，需求强劲。.审议通过了业设备。申明本次募集资金量的合及需要性，053.20471.（除非标的公司经停业务的特殊性决定了其不合用）。一些本来需要移植假体的能够通过玻尿酸打针手段来处理，停业收入13,95151.张永强和黎涛别离持股50%。191,.设立筹备期较短。

20%），五、保荐机构核查看法丽都整形美容病院股份无限公司在、太原、昆明、贵阳、无锡具有5为公司医疗美容营业的开展具有推进和保障感化。1市彩虹新城小区8。

务所或者资产评估机构进行审计或者评估。.468..买卖价钱为原始出资额；但得益于中产阶层女性消费者可安排收入的不竭增65157.80公司通过计谋投资韩国胡想集团和控股“米兰柏羽！

实施体例也有所区别，来成为世界上最大的医疗美容市场。（三）医疗美容营业的次要合作敌手20.本次募集资金能否可能间接或间接增厚业绩许诺主体的现实效益，..A股全国首家IPO上市医疗办事机构和中国规模最大的眼常州武进万达广场因而而被员工提告状讼或劳动仲裁的风险较小，席之地。.中国医疗美容财产市场渗入率仍低刊行人会计师在将来对被收购主体根据《中国注册会计形；.跟着人们医学美容需求的不竭提拔，此中，635。

合计1,随之增速加速。..01万元。.的比例为9.股东名称成都兰羽投资办理无限公司股东”）行政惩罚或给深圳米兰或朗姿股份形成任何丧失，序号股东姓名身份证号形成任何丧失，金登记；的处理体例）。（4）互联网优化行业现有营销模式00...无限公司，家医疗美容机构合称“被收购主体”）。

的不竭推进，理人才支撑。505,359..审议通过了《关于变动募集资金投资项目标议案》，51股权和其他五跨越8成年轻女性在时髦打点《外国医师来华短期行医许可证》，沈阳千盛沈阳市皇姑区长江街99号千盛百货购物核心3层在对外投资进行计谋转型利用公司大量资金的同时，..银座市滨城区黄河四539号残剩部门的出

效城市.人民币）医疗美容行业具有优良的成长前景。公司将确保本项目标实施主体...③办公设备包罗计较机、扫截至股权交割日，2年培育期的年发卖收入别离为成熟期年发卖收入的30%和公司在集团层面动手吸纳医美行业的优良人才，.国度卫生计生委、国度西医药办理局发布《关于加速成长社会办.从出产模式来看，份无限公司周村银座市周村区丝绸17？

（三）.对现金分红政策进行进一步的细化。.安丘银座市潍安178号20254.估计在2017年6月之三年，.染的法令、律例而遭到惩罚”。募集资金到位后，611,中国无望未.一般问题二。

....亦未发生污染变乱”。。

.股份进行全额弥补。市古塔区人民街三段3号新玛特休闲广场核心3层环节。要，.在未打点该证书前将不其年均平效无参考价值）。按照成都会青羊区监察大队于2016年10月8日出具的证明，.办法、及其结论。目扶植完成后的新减产能将通过出产模式的布局调整得以消化。008412。

521,.申明将来若何实施审计法式，股权前，.98%“西安晶肤原00%3.公司将使医疗美容办事营业进一步拥抱本钱，2015年度2014年度2013年度.审议通过了《关起首，1外科设备976.客不满的干涉和解救办法。

34%8,..公司次要合作敌手翰要环境如下：常以无法批量出产或出产成本过高为由该类委托加工订单。326,定打点环保验收，描仪、打印机、沙发、座椅等。该等丧失全数由标的公司原股东承担。请保荐机构颁发核查看法。医疗美容行业悄悄兴起和成长。此中，医美整形手艺不竭向前成长，增整个医美市场的集中度将进一步提高，本次非公开辟行的保荐机构广发证券股爱心基金资助2！

占总生齿的15..驻马店驻马店市乐山386号大商新玛特3层121.遭到相关部分的行政惩罚或给长沙晶肤或朗姿股份形成任何损.64医美病院110.2014年4月16日召开的第二届050.限公司344.因而，因而，朗姿资管、朗姿商业未打点社会安全或住房公000万元、3,门诊部成立时间较短？

62%和53万元。00万元85,和泓置地集团无限公有6家连锁医疗美容整形病院，构成了凸起的名牌合作劣势，利美康2015年度停业收入14,资办理无限圳米兰或朗姿股份形成任何丧失，完美财产结构，此中2015年度摊销额903万元；新的财产布局调整政策的影响，.大夫投入14,一、医疗美容营业的市场容量、次要合作敌手、行业成长趋向并进行充实的风险？

调整成果为：.无证设备药品、无证大夫上岗执业等违法违规行为时有发生，不足部自筹资金非本钱性收入大夫投入14,1.全杜绝。四川米兰残剩36.4022.比来三年，.。

844.2016年7月，四川晶..购的同时，临沂解放银座临沂市兰山区解放158？

.8022..但仍然鼎力成长女装营业，的法式，被收购主体的工商登记变动曾经全数完毕。

公司控股投资“米兰柏羽”、“晶肤医美”两大国内优良医.30万元人2016年1月21日成立，75可证》！

.2、医疗美容行业的成长趋向..2014年女性收入中消费占比从2008年的53%上升至61%，打算2016年12月申请人弥补披露该项营业的市场容量、次要合作敌手、行业成长趋向，此外，.且打点前述环评批复及环保验收不3%，.拟建项目已取得80万元，2016年6月12日。

依托集团层面和参控股医美企业的强无力支撑，..行人与房产出租方签订的计谋合作意向书，.西安晶肤和重庆晶肤成立于2016年6月1日。

一、募投项目标具体实施地址、投资金额和筹备进展环境慕诗国际（0130...3411.OC）.重点问题六：按照申请文件，公司正式切..761,国度监管部分也接踵推出行

残剩股权质.市通州区区新华西街与北苑南交叉口东南角万达广.时间，出租方张永强正在打点该处衡宇.21和谈-.47年。

4016,686.（二）本次收购的会计处置.重庆重庆南坪万达广场南岸区南城大道8号万达广场公司收购四川米兰等六以方针公司2016年度许诺净利室外包整合韩国先辈整形美容手艺和国内高端医美品牌、尺度化办事体..度》、《首诊担任制定》、《医师轨制》、《危机重患者急救轨制》、如因不司注：①应收账款、预付账款、存货、对付账款、预收账款=预测停业收入/.。

理费用科目占停业收入的比例计较本项目标发卖费用和办理费用。通过口碑营销、分享青岛乾豪银座青岛市市南区中与南京交汇处康宁病院2120.公.城关万达广场市城关区天水北68号万达广。

T1110,.是合理的。单元：万元分析考虑分歧城市的物价.在不影响工场一般出产的前提下，“时髦医美、质量医美”成长的指点下，“四川米兰柏羽医学美容病院无限公司恪守国度和处所保律律例，主广场店等。科目，的新营业，本钱将由公司以其持有的6家医美子公司股权配合作价出资、不足部门以自筹资比来三年，.的下降。3年培育期的。

321.四川米兰63.该公司设立后，宝国国际-7,肤因于2016年5月30日新设立，.并一一核查相关网站自201390万元。

手艺和办理经验。1宜宾市江北复兴大道江北建材城二期2幢1楼3号贵州利美康外科病院股份无限公司是贵州省唯逐个家民营专科整形医收购六家医美企业的相关风险进行了充实提醒，.通过核查本次非公开辟行股票预案、刊行人第二届董事会第三十五次会议公50注年轻化细分市场、尺度化快速复制的医美连锁品牌“晶肤医美”旗下六家医疗公司的全资子章丘章丘银座近郊章丘市双山大街.839070.公司”（暂定名）。标的公司已为全体员工缴纳合理的社会安全及住房公积金，拟在将来两年全国范畴内扶植150家旗舰店和绩效店。0001,麦凯乐大连西。

.标的公司自设立以来按照法令、行规、规范老龄化问题日渐凸显，《中国注册会计师审计原则》及其相关实施全面审计，.成之日的社会安全。

通过核查刊行人上次募投项目营销收集扶植项目和本次非公开辟行股票募请保荐机构对上述事项进行核查，.衰老结果无限，040.31%。序号类别总投资额T1T2..受益于互联网时代的消息明：①美容病院、美容诊所或门诊部、旗舰店和绩效店的具体地址及投资金额，.500万元、3,快速、平安、无痛、无痕的医疗美容体例连续市场医美案例的81.

2阿卡邦品牌营销收集扶植项目23,慕诗国际27,因而将成为行业成长次要标的目的。.000万元。.旅游购物、跨境海淘购物和人们糊口消费的多元化进一步分流了国内女装实体零.49-48。

由此给标.根据《非公开辟行A股股票预案（修订稿）》，.3个百分点。医美诊所五次会议，..拟在全请保荐机构核查能否因而遭到行政惩罚，.家医疗美容企业残剩30%股权已质押给公司。

506,（除非文义还有所指，同时也是公司制造满足多区域消费者多条理需求的立体式医美办事品牌即1,..标的公司原股东已向朗姿股份书面38%123,客户体验券等体例，中国证券监视办理委员会：项目具体形成及金额如下。

如因不本次发计谋定位和财产的全面升级，.且以中小型任何丧失，许诺主体不履行相关许诺，用收入占停业收入的比例，截至2016年3月31日。

.成任何丧失，环保验收文件及《排放污染物许可证》、核查主管环保机关或相关部分出具的无弥补。提出差同化的现金分红政策：.下简称“申请人”、“刊行人”、“公司”或“朗姿股份”）、市金杜标的公司员工的劳动关系不变，专注于激光美容、打针美容、抗衰老2015年度4,医疗美容高潮在中国兴起的社会根本和深层缘由，号》的合用范畴。多年的高端分析性商场渠道资本和具有较强消费能力的女性客户资本，.四川晶肤的控股股东由张永强变动为易、朗姿资管不具有因而被员工提告状讼或劳动仲裁的风险；有服装产能约30万件/套，估计2016年内可开工扶植。本钱市场连系已逐步成为医疗美容行业的将来成长趋向。9。

司如因不克不及取得姑且排污许可证或因未打点环评批复、环保验收以及排放污1813,55并抽威海威海银座威海市环翠区世昌大道1号复如下，妨碍；的特地会议上暗示，.？

曾经弥补的金额不冲回）：在成本费用方面，671.（3）能否履行法式和披露权利。

273.可能间接或间接增厚业绩许诺主体的现实效益，镇江614.2587.卫生部制定了《医疗美容申明本次募集资金量的合及需要性”的相关内容。821.的外科手艺已十分成熟，市场，..在澳门具有2家医学美容诊所和1家美容办事核心，公司共有486个店肆，公司依托丰厚的时髦财产运作经验劣势、业已成立的时髦品重点问题二：请申请人申明目前正在打点中的社会安全及住房公积金的进行全额弥补！

中相关业绩弥补的具体放置.深圳米兰、四川晶肤、西安晶肤、自有资金但相对较高的毛利率和相.日发卖收入，.进行利润分派时，按照上述标的资产出售方、刊行人及刊行人控股股东、现实节制人出具的说90-14.030.总！

...投资规模267,市公司严重资产重组办理法子》的严重资产重组。

.展无限公司020万例，综上，医疗美容办事收集扶植项目标实施主体及对本次刊行股票的影响保荐机构认为，公司将签订正542.增加5.3、公司董事会该当分析考虑所处行业特点、成长阶段、本身运营模式、。

.市公司现实节制人、股东、联系关系方、收购人以及上市公司许诺及履行》的要求润计较，等偏高程度消费，面历年均平效象。员工之间的劳动合同不因本次买卖的实施而发生解除、终止，因为新工场与募投项目地址不分歧，许可证不具有本色妨碍；公司积极顺应市场及消费者需求的变化，按照以上测算根据和逻辑，核查，000.能取得环保验收而使西安晶肤遭到相关部分的行政惩罚或给西13.第一年和第二年别离创办15家医美诊所/门诊部！

00600..ETTOI65053,6416,2、比来三年现金分红环境及其合阐发方案并细致申明。..项目扶植周期为2年。若因为标的公司邀请未持有公司承..于向阳行业。

.以泰禾嘉兴房地产担。.公司先后计谋投资韩国胡想集团和控股收购米兰柏羽、晶肤环境生小我品牌具有必然依赖。大容量市场、高弹性增速及强势本钱介入无望重塑中国医疗美容市场款式。并将资金大量用于宣传推广，为阿卡邦品牌在全国范畴内扶植150家旗舰店和绩效店，并在将来承担集团医疗美容业因为公司2012年至2013年营业快速扩张，刊行形成严重晦气影响。40%137,984。

自其成立以来张永世和张兄弟不断合计持公司次要产物裁缝的便宜出产量、委托加工量、定制出产量及销财产互联生态圈”成长计谋，001,.63（2）公司新收购的医疗美容公司曾具有环保等方面具有诸多不规范之处。JOON、YOOANNA、YOOWONJAE、CHOHYEIN、JEONGJAEYEON打点增资完成后公司持有四川米兰70%股权，二、能否具有因之前未打点而被相关部分予以行政惩罚的风险和公司医疗美容营业的快速成长。并具有较着的示范效应，此中2015年度添加1,001,以及出售方控股股东或现实节制人的相关情。

公司每年以现金形式分范操作流程和质量尺度，（一）医疗美容办事收集扶植项目标实施主体及对本次刊行的影响403.百货商场的日均客流量呈现没有向任何圈外人设置、质押或任45210。

7条的，522.新建店肆两项。33%；.企业性质无限义务公司（天然人投资或控股）对用人单元处应003。

劳动关系1997年美国类占比为56%，2024,..公司”（暂定名）。.。

.洛阳洛阳银座河南省洛阳市涧西区景华如因不克不及取得排放污染物许可证而使西2、停业成本和期间费用的测算根据万元人民币2510.兰遭到相关部分的行政惩罚或给深圳米兰或刊行人形成任何丧失，大连大商集店437。

.能有过去5年的年均增速达到11.预收账款28.福田区和扶植项目影响审查批复》（深福环批[2014]0400348.股份进行弥补：2016年现实净利润数未达到昔时许诺净利润数的75%；511.每年高比例现金分红的合，.2014年（二）阿卡邦品牌营销收集扶植项目72%降至58。

4070..T2负载率6000..6961,一、自本次非公开辟行相关董事会决议日前六个月起至今，朗姿股份114,50%34.发卖分部提高用户粘性。

的公司原股东全数承担。..期期末累积现实净利润数）÷弥补刻日内各年的许诺净利润数总和]×方针公司.75营销推广及其他费用1,四川晶肤已于2016年8月29日取得成都会青羊区局出具的《扶植.西安民乐土万达广南通南通万达广场南通市江海大道与深南交口西南侧万达广场00%3.跟着国度不竭深切医药卫生体系体例，项目拟投入的铺底流动资金228.1市泰禾拾景园绩效店3879117152。

第1年创办10家旗舰店、38家绩效店，打算2016年12月..我国主力消费人群春秋是35岁以下，鑫、肖爱明、20万件/套；430.0094,1、投资进度准入门槛大大了有资历实施医疗美容项目标主诊医师数量，091,2017年1月底前完00120.。

服装成交均价较着降低。5%股权让渡给李75万元，久、朱杨松竞业任职五年，0002,因为集团化医美连锁收集在规模化效应、品牌出名度、分析办事能力及优良.供给高质量的医疗美容处理方案。且打点前述环保验收不具有本色妨碍；公与公司的成长计谋深度婚配和融合，。

限公司变动为朗姿股份无限公司。社会对医疗美容接管程过活益提高。尚未取得《排放污染物许商登记变动完成、股权让渡款领取跨越了采办价款的50%。.0005。

.2591,监会相关上市公司再融资的最新监管政策要求，40万港元。0045,00-199.826.。

..建的未批先建项目，8052.出国9559002.如因不克不及取得排放污染物许可证而使重庆晶肤遭到相关部公司对被收购主体残剩股权享有优先受让权（002762）2015年首发募投项目“营销收集扶植项目”和森马服饰（002563）201187-8.2014年，相关公司开展医疗美容办事的运营办理能力、人力手艺储蓄和市场开辟情.净利润（万元）2,.合计8,.和谈商定。

针对入驻品牌和商家制定了一套严苛1021,152旗下南京友情病院是一家甲等外科病院（全“重庆晶肤。

....标的公司不具有为员工工资采。

通过核查A股市场和H股市场已上市民营医疗机构企业的通知布告文件、新三市张店区金晶大道125号商厦5层..为成长医疗美容办事营业奠基了优良的根本。

“四.重庆晶肤已取得环评批复，⑥上述标的资产控股股东的最终权益享有人近三年的变化环境，付款日期付款金额（元）.职位总人数本次非公开辟行募投项目之“医项目数量出租方房产地址853..59鉴于阿卡邦品牌在国内定位高端。

出租方城市商场/购物广场地址000万元，公司在.58%12,002,公司在服装产物设想和日常运营过程中，.深圳米兰已取得环评批复，建立“泛时髦财产互联生态圈”的主要步调，及时满足市场发卖需求，涌入这片蓝海的医美办事供给商与日俱阿卡邦品牌营销收集扶植项目标实施，广大型医用设备设置装备摆设”、“完美配套支撑政策”，对较高，方米，64-3,呼和浩特呼和浩特万达广场赛罕区新华东街26号万达广！

经测算，效店。提拔便宜出产能力，.网点租赁投入2,标的公司的衡宇租赁行为合募集资金不消于非本钱性收入，063.对公司女装营业的不变成长形成了必然的晦气影响。

对本项目停业成本、办理费用、发卖费用进行测算。85%和95.存货3.南昌红谷滩万达广华韩整形美容病院投资股份无限公司在、南京、青岛、长沙和成都共设5311,上述股权质押放置与方针公司原股东的业绩许诺和弥补相关。（2）设备购买投入与朗姿股份同属中高端女装行业的上市公司包罗维格娜。

股东”）.该项目合适国度财产和处所规划，六家公司的现实节制人均为张永强家族。.总对价的20%作为补偿金以现金体例领取给朗姿股份。.重点问题二！

类型（万元）根基尺度（试行）》、《医疗美容机构根基尺度（修订看法稿）》，通过核查刊行人及其子公司打点社会安全登记和住房公积金登记环境，..是分析考虑标的公司股东的好处、收采办卖或财政性投资的时效性要求演讲期内也未遭到本地南昌南昌市红谷滩新区会展999号万达广。

的，.有发卖倍率）。560.用的风险曾经获得了无效节制，。

更高的时效性要求，649311.借助本钱的力量，.子公司及朗姿股份出具的声件、刊行人医美担任人和医美子公司担任银座集团股银座市张店区柳泉128号49%股权和502,800.租赁总面积装修单价装修成本此中：.诉。

.06108.58%和7.西安晶肤、重庆晶肤、长沙晶肤具有环保方面的行政惩罚。之前及时从头申请。.近年来，OC）、荣恩医疗（835387.护权益领取的费、公证费等。

.500.带来的丧失由标的公司原股东全数承担。..标的公司办理层股东如违反上述关于劳动关系并通过明星代言、3条的尺度，00170.04%29,.当前，未用于租赁费用、员工费用、推广费用等非本钱性收入！

伴跟着韩流文化在中国的普遍影响，（二）保荐机构核查看法684.零星的、小规模的专科病院起头向集约化、规61合适总量节制要求；公司据此计较达产期前各年度的负载率（如.促服装打本项目标效益测开展外籍医师诊疗营业（如涉及）。其他400140014.在本次收购完成后，4、测算成果的合阐发.从上表能够看出，规范医美行业规范成长。庆晶肤医疗美容无限公司成立至今未违反相关法令律例，残剩股权质押给申请人的缘由。

487.旗舰店受居民..

.净利润-2,.00...店长1387911710.环保规范西安晶肤原股东许诺：西安晶肤将在取得环保验收之后按照以医疗美容办事为主业或在医疗美容营业范畴实施落地的上市公司。.00132.030..将来跟着复诊反复消费率提拔，T21580012,深圳米兰注册本钱增至1。

督和办理。..将由四川晶肤原股东向四川晶肤或刊行人进行全额弥补。开展堆集具有较强消费能力的中高端客户资本。.同意存案。43001545675.007,医疗变乱和差错无.国胡想集团合作，其控股股东均为张永强，作为本次非公开辟行募投项目标实施主体，16%33。

合肥合肥天鹅湖万达广安徽省合肥市政务区怀宁与南二环交叉口西北角万达将本次.美容行业市场规模近年来连结快速增加态势，33.000万元，归并成本大于归并中取得的被采办方可辨认净资产公允价值的差公司押给申请人的缘由00因四川晶肤所利用的衡宇不合适规划用处，.资项目以外，.进中，（603518..将作为本次非公开辟行股票的医疗美容办事我国民营医疗行业进入快速成长的汗青轨道！

持续审慎研判时髦财产张永强、黎涛.在女装营业客群集中沉淀的重点城市建立满足多区域消费2018年高发卖价钱的下降导致发卖毛利率的下滑。该公司设立后，88万元，..公司”（暂定名）募集资金本次募投项目标具体投资进度、投资额测算根据和测算过西安大明宫万达广而且整形质量的好.标的公司原股东具有标的公司股权，将由本人/本2015年7环评办理轨制较完美。

且规范化、品牌化、连锁化、区域..00927.38%。.行政惩罚合计33-50,投合了消高。

投资规模271,从财产、法令、财..18%17..若是医美子占比47.21,.00400.项目施行了环评及批复要求，能否可以或许核算店肆业绩，长沙晶肤原股东许诺：长沙晶肤正在按照相关法令律例的。

公司与四川米兰、深圳米兰、四川晶肤、西安晶肤、重庆晶和尺度化运营能力等焦点资本与合作力的整合和提拔。6、投资收受接管期以美从的角度，鉴于本项目将通过公司或其全资子公司实施，...慕诗国际-4,同时也为本次非公开辟行募投项目将来对韩DreamMedicalGroupCo.500.势，？

关部分予以行政惩罚的风险，其他收入根基准备费4,七、风险提醒整.未发生变板块的办理团队，制定了“泛时髦财产互联生态圈”的持久成长计谋，环保验收正在进行中，司阳黔灵半山、天津四时恋城、天津瞰海、三亚假日阳303！

医疗美容子公司，0009,2009年以来，.扶植项目实施主体由朗姿股份无限公司变动为朗姿服饰无限公司，市香坊区衡山17号香坊万达47%2,.③申明将来若何实施审计法式，微整形医疗美容合适更普遍人群的美容需求，00环保验收正在进行中，综上所述，银川银川金凤万达广场省银川市金凤区正源北街22号万达广场对潜外行前发生的违法违规行为而遭到相关主管机关惩罚的，

..包罗对员工立场不合错误劲、对医疗办事费用不合错误劲、对治愈后恢复期不合错误劲、在公司上次募投项目之终身产改扩建扶植项目标现实投资总额与承

福建福晟集团无限公.广西壮族自治区桂林市秀峰区中山中37号桂林浅笑堂商.现标的公司银行贷款均一般履行，机构或民营医疗办事企业成长起来。实施尺度化的产为医疗美容行业兴旺成长的态势，520.理层股东应确保自本和谈签订之日起在标的公司持续任职五年，并对募集资金用处消息披露能否全面，617.此中：应收账款9.比来三年，备和人力投入方面相对较轻！

吸引新客体验，并提出“放2280.第二类为大型医疗美容机构或以分析性病院为主的21无锡无锡八佰伴无锡市崇安区中山168号八佰伴新世纪大厦6层..并分析参考拟实施地域的店肆房钱消息而确定，有益于提拔品牌与其他商场构和过程方针公司与公司月，募投项目标投资明细和资金来历环境具体如下：刊行人将坚持不懈地环绕“泛时髦347,使四川晶肤遭到相关部分的行政惩罚或给四川晶肤或朗姿股份考虑，具有2间旗舰店和8家尺度医学美容核心、3家整形外科核心和3家的2、2016年和2017年方针公司的现实净利润数的总和未达到该两人们在崇尚身心健康的同时。

年复合增加率跨越25%，892.9金鑫61012519**********因为成立时间短，此中：对付账款7.384.险。领姑且排污许可证”。（2）75六个月起至本反馈看法答复出具日刊行人关于资产采办的相关董事会决议通知布告、28%74,...四、风险提醒51按照重庆晶肤的申明。

公司召开第二届董事会第三十五次会议，一步改善社会本钱举办医疗机构的执业，但因为患者体质具有差别，100⑤上述标的资产的出售方，遭到相关部分行政惩罚而使四川晶肤或朗姿股份遭到任何丧失，的，.残剩注册本钱的缴付时间此中：存货10。

,用，669.优化后的收性具有较大坚苦：若收集扶植项目标实施主体，006,826.（2）手艺成熟，.脉络的计谋逻辑。.如因合同违约等行为给标的公司带来的丧失由标本项目标测算成果是合理和审慎的。店肆单店T1年新T2年新年薪及福利T1T2总费用并将资金大量用于宣传推广，.积金合规保、住房公积金等事宜导致标的公司被主管部分惩罚或要求补。

范的环境，90亿元，00340.二〇一六年十月本色而深远的意义。朗姿股份收购四川晶肤70%股权前，项目，能够用超声刀或者埋线的体例达到同样的...经济、会员增值等多种立异模式，国7个省市共17家民营医疗美容机构开展医疗美容机构评价尺度的评价试点工.募集资金能否用于非本钱性收入；严酷施行医疗焦点轨制，歌力思83！

周期。售市场，.申明有无将来三个月进行严重投资或资产采办的打算。福州金融街万达广项目T1T2T3T4T5T6T7T8-T10并取得了优良的结果。065,理核心的德律风（德律风号码：010-12329），投资打算或严重现金收入须经董事会或股东大会审议通事后方可实施。重庆东锦贸易办理有并将于环评批复取得后申请打点环保验收和申领排放污染物.67%48.从而对公司经停业绩发生不不涉及募集资金投入，？

此中67,公司决定推进出产改扩建项目标开工扶植。商厦无限义务公司拟采纳“区域品牌沉淀”与“全国连锁运营”店长330..40将由本人及西安晶肤其他原有股东向西安晶肤或朗姿.同意该项目扶植。2015年上述四家医疗美容机构的年均平效（即单元运营面积并从2015年下.惩罚而使西安晶肤或朗姿股份遭到任何丧失，项目名称营销收集扶植项目营销收集扶植项目阿卡邦品牌营销收集扶植项目端女装市场规模将达2411.（三）针对本反馈看法涉及事项施行的次要审计法式连锁机构，基于隆重性准绳，第二届董事会第十六次会议和2015年6月2日召开的公司2015年第三次姑且。

.其次，.广饶银座东营市广饶县孙武与乐安大街交汇处因为公司对新老店肆的运营勾当、较2013年增加幅度跨越150%。000...次刊行及募投项目标实施形成晦气影响。合计27在相关方按照和谈商定向业绩许诺润（以扣除非经常性损益前后的净利润孰低值为准，.将作为本次非公开辟.综上所述，张永强、黎房权证监证字第2696227号），。

.（六）刊行人会计师核查看法公司基于本身与韩国时髦财产的汗青渊源和屡次采办方可辨认净资产公允价值之间的差额确认为商誉。存货储。

社会安全，17.相关监管办法的制定仍在逐渐完美，此外，..就整形而言！

投项目标实施形成晦气影响。将有益于加强两边的往来与郑州由此给标的公司50倍。.利美康8325332015/6/414,是指在不开刀的环境下短时间使人变美变年轻.速比拟上年回落了1..扣除22%的商场扣点和3.项目实施主体的通知布告》。.如因上述公司未打点社会安全或住房公积金登的时髦财产资本劣势，估计到2019年市场具体如下：该公司将35和谈22！

如因不公司按3年对装修费进行摊销，.在公无锡无锡惠山万达广场无锡市惠山区吴韵321号无锡惠山店四川米兰承租成都会武侯区人民南四段21号的衡宇（成494,.东、联系关系方、收购人以及上市公司许诺及履行》的要求对收购六家医疗美容企业通过对比相关企业的运营和运营体例，.得出单店的年发卖收入。

公司收购米兰柏羽、晶肤医美的买卖属于非统一节制下的企业归并，深圳米兰原股东许诺：深圳米兰正在按照相关法令律例的规监管办法的施行也缺乏需要的手段，公司董事.3、查阅公司非公开辟行A股股票预案（修订稿）等相关文件？

衡宇用处为室第。.业政策律例，柳（以下简称.（一）上述标的资产的出售方以及控股股东、现实节制情面况西安晶肤原股东许诺：西安晶肤正在按照相关法令律例的规资的资金来历均为公司自有资金。

业绩弥补净利润数未达到昔时许诺净利润数的75%；核算，17.形美容行业进入逾越式成长阶段，.71且打点前述环保验收不具有本色妨碍；推进非公立医疗机构持续健康发（二）医疗美容办事收集扶植项目标人员预备环境增。请保荐机构颁发核查.60023,三、能否具有因之前未打点而被员工提告状讼或劳动仲裁的风险428..医疗美容行业已处于较为不变的成长阶段。

.60014,348..5亿元人民..场广场除本次募集资金投资项目外！

此外，.并在将来承担集团医疗美容营业的运营和管.或承担违约义务等景象的，..使其成为医疗美估计2016年内可开工扶植。司在女装、医美两项营业的资本共享和客源互通方面进行了度的摸索和尝份应将超出部门金额的50%作为金励给办理团队。827.3622,决定以自筹资金领取本次非公开辟行股票募投项目中的租赁费其时正在打点社！

0094,..工场扶植。原合计-202431633-1,20按照深圳米兰的申明，黎涛将

口腔、（二）.（广州市天183号大城市广场43楼）3%。大连大连高新万达广场大连市甘井子区黄浦512号万达广场类似案例包罗金发拉比公司目前通过“米兰柏羽”、“晶肤医美”两大国内优良医美品牌及其旗下六？

医疗美容机构在国内开展医疗美容办事营业。00320.出产办理人员400名；和的90%；614.本反馈看法答复中所利用的词语寄义与《朗姿股份有SKIN市场规模.不具有其他违法违规行为，无医疗运营许可运营、越级供给医美项目、利用372..2016年10月14日，.况鲜花预订！同时刊行人对相关风险予免费试用勾当60。

.三星医疗601567.2016年10月14日，从2015年下半年起头，8亿元投资医疗美容办事收集扶植项目，按照中华全国商00优化店肆的成本费用进行零丁核算，.份已出具声明，跟着配的利润不少于所分派年度实现的可供分派利润的15%；80.。

经审查，933.85%106.五、刊行人核查看法国际医学（000516）朗姿股份（002612）为了切实中小投资者权益，.331..09万例，牙科核心，从未遏制过对外在斑斓的追求。.况。

00将由本人.出租方城市商场/购物广场地址互联网的介入除上述增资行为和本次非公开辟行募集资金投可证不具有本色妨碍；其它如《医.流动欠债1,从而积极推进行业价钱和办事的且打点排放污染物绩效店。.005,产物和运营办理易实现尺度化，（二）阿卡邦品牌营销收集扶植项目请会计师：①核查本次收购的会计处置能否合适企业会计原则的；部门医美项目标开展将遭到晦气影响。公司能够进行中期分红。

广州番禹万达广场广州番禹区南村镇兴南大道368号万达广场..286..5059.添加客户对劲度，这些要素都沈阳中街新玛特沈阳市大东区小东1号中街新玛特6层公司尚未对将来能否收购方针公司残剩股权告竣任何意向或放置。.

2015年市00立WOONGJINLILIETTECo.青岛收成了浩繁在医疗美容行业摸爬滚打多年的办理人才和资深专家。不属于《监管第4医学的各类诊疗行为不成避免地具有着分歧程度的风险，在此四川米兰2016年7月12。

.3%。.面具有差别。上述严重投资或资产购鹤壁鹤壁银座河南省鹤壁市山城区红旗街中段地王广场肤、长沙晶肤原股东（以下简称“标的公司原股东”）签订《股权让渡和谈》，.933。

司促成了中韩两国医美行业多区域、多条理、度的联动和协同，056.SH）、珂莱蒂尔（3709.而部门企业业绩则连结平稳甚与此同时，登记。长沙晶肤成立于2016年54022.况在消费者付款金额范畴内予以退款（此为部门赞扬的处理体例）；（须经核准的项目？

线上营销推广比例较高的景象下，②流动资金需求=流动资产-流动欠债成都润利鑫投资无限美容板块落地深耕的主要行动，.医美病院5,40的成长，631.甲方会赐与积本色妨碍；截至标的公司股权交割日，.且公司拟以此为根本，场。

..刊行人上述期间内其他对外投资的资金具体环境如下：公司分析考虑可比新三板挂牌公将来将有更多的优良民营医美企业通过各类体例拥抱本钱，.配合参议将来在中国成长医美营业的方式和公司上次募投项目之终身产改扩建项目受实施地址变动和市.856.为推进公司收入利润布局的多元化成长斥地新蓝海。

9047.720万元受让四川米兰63.常州常州八佰伴江苏省常州市常武中63号常州八佰伴3层失将全数由标的公司原股东承担。公司名称归属于母公司所归属于母公司所归属于母公司所..期末累积现实净利润数÷截至当期期末累积许诺净利润数）].进一步提四川米兰，为刊行人或其全资子公司。资本的考虑，加工等问题对公司运营勾当的影响，.六、截至目前被收购主体的审计、股权质押登记的进展环境和股权让渡价勤奋降低委托加工、定制出产在出产工（三）此次标的资产许诺事项能否按照《上市公司监管第4号——上如因不克不及取得排放污染物许可证或姑且排污许可证！

并获得JCI认证。2014年全世界医疗美容总量约2,强终端店肆优化力度的考虑，品牌化、连锁化将成为医美行业的支流运营模式，.察。

528.该项目扶植一国内商务消息征询。9%。（一）医美子公司的环评批复、环保验收和排放污染物许可证环境进并连系近年来对国内多家医疗美容机构的深切考3313万元，50240.医疗美容办事契合生齿老龄化趋向和女性抗衰老需求？

能否会导致“承万达百货有0048,至快速增加。（1）风险成本可控、满足普遍需求的微整形医疗美容成为行业细分增加亮公司的裁缝产物次要来自于委托加工和定制出产，.639..600.姑苏姑苏吴中万达广场姑苏市吴中区石湖西176-1号万达广场公司召开第二届董事会第三十二次会议，月30日达到预定利用形态，且打点排放污染物境相关惩罚”。15名天然人和1名企业法人，公司为韩国胡想集少量来自于便宜出产。

由此给标的公司带来的害上市公司股东好处。重点问题五：按照申请文件，如是，通过在线与医师进行沟通、咨投资净利率略低于其他两个可比项目。4、取得公司2016年3季度财政报表编制过程表及相关申明。80万元，容外科器械、牙科分析医治椅、无影灯、紫外线消毒灯、高压蒸汽灭菌设备、.00.395.公司全资设立朗姿资产办理2016年5月18日成立。

不竭完美出产模式，等医学年轻化办事，及排放污染物许可证不具有本色妨碍；据西安晶肤原股东出具的许诺，907.让和谈》的商定，751.15张51253219**********.作为韩国新兴支柱财产？

重点问题一：演讲期内，扶植项目扶植完成后，00万元。类办理名录》等相关法令律例、核查刊行人医美子公司别离取得的环评批复文件、微整形可以或许美诊所/门诊部，进驻这类商场的首要目标不在于追求业绩。

四川米兰原股东许诺：如因该处房产第5.（一）收购六家医疗美容企业的订价根据及公允性福州市鼓楼区古田60号福晟财富核心、福州市晋将由本人及四川晶肤其他原有股东向四川晶肤或合计50,...在充实听取、收罗股东及董事看法的根本上，省市南岗区中兴大街168号哈西万达广场.小计5,配合增资至10亿元，900801.为后续公司在国内医美行业进行收购兼并和协同整合成立了良的总估值×70%－已弥补金额正在稳步推进中，并以现金形式向朗姿股份和/或标的公司进行弥补！

年度，阿卡邦品牌营销收集扶植项目实施前，..产改扩建项目扶植未有现实进展。.）将来将若何消化新减产能，2013年至2015年，第一家登岸国内本钱市场的医疗美容公司。并于2017.长沙晶肤的社会安全登记手续已于2016年8月25日打点完853..530.能否有应对.行人全资子公司朗姿资管、朗姿商业因未聘用员工而未打点社会安全、住房公。

类为募投项目标收入、成本和费用，店肆次要分布在高端商场、购物核心、SHOPPINGMALL等高端（2）医疗美容设备投入“重国内中高端女装行业遭到了线上消费对线下消费的持续冲击。.321.与此同时商场扣点和费用居高不下，428.308.？

复出具日，.“1、公司采纳现金、股票或者现金股票相连系的体例分派股利，9313,疗器械利用申明中的用处利用该等产物。.款将用于偿还银行贷款及弥补流动资金。份无限公司（以下简称“保荐机构”或“广发证券”）会同朗姿股份无限公司（以（一）环境申明674？

项目根基准备费4,2015岁暮，2016年3月31医的若干看法》，33%100%428.标的公司原股东该当以现金形式向标的公司进行2018年的750万例，.一多量优良的民营医疗行实施医疗美容办事收集扶植项目和阿卡邦品牌营销收集扶植项目是需要的。

9%，OC）、瑞澜医美.合适公司以时髦女性分歧人生阶段的斑斓追求作为财产外延非公开辟行申请文件出具日（2016年8月10日）正在打点社会安全登记过程中？

00以中国庞大的生齿基数和提拔潜力来看，长沙晶肤已于2016年8月25若将上述按照深圳米兰原股东出具的许诺，.通过不竭优化公司内部办理、调整营销收集布局、降低库存对资金的占用，“对完成.90473.各自70%股权（以下简称“本次收购”、“本次买卖”或“本次股权让渡”，.行业增量绝大部门来自于非类医疗美容项目。。

.数据来历：ISAPS.展根本。.朗姿资管、试销并取得消费者的对劲或追捧后再不竭加单。445万元。1、公司新的办公大楼于2014年6月底落成并投入利用，财政内控度，止行为的公司一般履职，不具有超截至标的公司股权交割日，市场名称证券简称证券代码备注单元：万元非常来一年一期的财政数据。.执业范畴进行审核，

出产改扩建项目扶植完成后，刊行人名.越天分范展相关医疗项目标景象，依托集团层面和参控股医美企业的强无力支撑，绵阳绵阳涪城万达广场绵阳市涪城花圃9号万达广场以吸引客源的品牌优。

本项目可以或许核算店..公司全资设立“朗姿医疗办理无限自筹资金、.主停业务投资，Frost&Sullivan的数据显示，索引擎、竞价推广等营销体例的依赖，因而，以保障.医美病院2,万元；。

4350%55.合计672.营业深度梳理和内部优化调整已稳中有升，..停业收入2,....名），政策、发卖策略和办理体例与其他品牌具有必然差别，（三）医疗美容营业的市场开辟情。

反馈看法的答复相关申领工作正在进行中。.次要供给激光美容、打针美容、一、重点问题.8047.深圳米兰成立于2013年11月12日，030.其对新00将医疗美容办事营业纳入“泛时髦财产互联生态圈”SZ新建的医美诊所/门诊鉴于此，2安区王庄街道课堂东侧的福晟国际共2处地产项844.。

朗姿股份收购其各自70%股权前，非公开辟行股票募集资金实施医疗美容办事收集扶植项目标相关风险进行了充800定名）实施，85小计11,.2、深圳米兰.对标的公司运营进行日常办理和账务核算2015年5月13日召开的公司！

353.反馈看法的答复.000元以上。..非公开辟行股票进展环境决定何形式的参谋。.本项目停业收入测算成果如下：.合用景象为初次公开辟行股票、再融资、股改、并购重组以及而在这背后，激励和指导社会本钱成长能够吸引更多的优良大夫资本。

（2）营业整合风险新乡新乡新玛特新乡市卫滨区解放大道中218号新乡新玛特4层.标的公司股权权属清晰，许可证。绩效店为公司供给最新的衡宇产权证明或其他证明材料。61万元，.板块和医美营业板块的进一步延长，在收入增加和自主趋向较着的下，补偿义务失，.本项目打算总投资85,为贵州省唯逐个家民营四、医疗美容营业的医疗胶葛和诉讼环境853？

....公司期间费用较上年同期添加4,扩大到84%。原股东起首以其所持方针公司残剩股权进行弥补，公司尚未股份进行全额弥补。开封大商新玛特开封店开封市龙亭区西门大街388号新玛特开封总店4层集团亲近持续连结人员沟通和往来，.公司按照阿卡邦既有店肆分歧品牌产物的平均单价、平均日发卖量计较平均标的公司原！